بررسی عملکرد صندوق های سرمایه در بورس بر مبنا مولفه های متفاوت

بررسی عملکرد صندوق های سرمایه در بورس بر مبنا مولفه های متفاوت

رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری
عملکرد صندوق های سرمایه گذاری
رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری در بورس تهران
عملکرد صندوق های سرمایه گذاری در بورس تهران
ارزیابی عملکرد و رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری
عملکرد و رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری
بررسی عملکرد صندوق های سرمایه در بورس

رفتن به سایت اصلی

دانلود پایان نامه کارشناسی ارشد رشته حسابداری

بررسی عملکرد صندوق های سرمایه در بورس بر مبنا مولفه های متفاوت

در بورس اوراق بهادار تهران

 

 

 

چکیده 

تحقیق حاضر تلاش می کند تا مسئله نمایندگی را در قالب بررسی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری، مورد آزمون قرار دهد. صندوق های سرمایه گذاری به این دلیل که مؤسسات مالی هستند که با پس انداز سرمایه گذاران و از جانب آنها اقدام به خرید و فروش و تشکیل پرتفوی می نمایند، نقش نمایندگی روشن و بی بدیلی را ایفا میکنند. بنابراین، بررسی عملکرد این صندوق های سرمایه گذاری میتواند شواهد روشنی را در راستای نحوۀ ایفای وظیفه نمایندگی و مباشرت این واسطه های مالی برای مالکان و سایر استفاده کنندگان فراهم کند. لذا در این پژوهش، محقق درصدد آن است تا با استفاده از هفت شاخص مشهور، عملکرد صندوق های سرمایه گذاری را بررسی نماید. این شاخصها عبارتند از شارپ، ترینر، جنسن، فاما، مودیلیانی، سورتینو و نسبت اطلاعات. لذا برای انجام این پژوهش از اطلاعات مربوط به 14 صندوق سرمایه گذاری استفاده گردید.

 

 با توجه به ماهیت متغیرهای تحقیق که ترتیبی بودند، لذا از روش ها و فنون ناپارامتریک برای تحلیل اطلاعات استفاده گردید.نتایج این تحقیق نشان داد که صنعت صندوق های سرمایه گذاری در ایران علی رغم بحران مالی جهانی  به سرعت در حال رشد و رونق است و چشم انداز مناسبی را میتوان برای آن متصور بود. همچنین نتایج حاکی از این مطلب بود که چهار صندوق سرمایه گذاری آگاه، بانک تجارت، یکم ایرانیان و شاداب نه تنها توانستند بازده اضافی نسبت به بازده بازار کسب نمایند، بلکه به طور میانگین توانستند رتبه های اول را در رتبه بندی های صندوق های سرمایه گذاری بر اساس شاخص های هفت گانه ارزیابی عملکرد، به خود اختصاص دهند که این خود نشان از مهارت بالای مدیران پرتفوی این صندوق ها دارد. 

 

همچنین نتایج مربوط به فرضیات تحقیق نشان داد که نمیتوان صرفاً از یک معیار جهت ارزیابی عملکرد پرتفوی استفاده نمود زیرا ممکن است اطلاعات گمراه کننده ای را در اختیار سرمایه گذارن قرار دهد. در بخش دیگری از نتایج فرضیات این تحقیق مشخص گردید که استفاده از متوسط نرخ بازده سالانه جهت بررسی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری می تواند اطلاعات گمراه کننده ای را از عملکرد صندوق های سرمایه گذاری به سرمایه گذاران ارائه دهد و باید از معیارهای ارزیابی عملکردی که از بابت ریسک تعدیل شده هستند، جهت ارزیابی عملکرد پرتفوی استفاده نمود. همچنین این تحقیق نشان داد که عامل سن صندوق نمی تواند در عملکرد صندوق های سرمایه گذاری نقش قابل توجهی را به خود اختصاص دهد بلکه این دانش و مهارت مدیران است که میتواند باعث شود تا یک صندوق نسبت به صندوق های دیگر عملکرد بهتری را داشته باشد. در بخش دیگری از نتایج این تحقیق مشخص گردید که توزیع بازده صندوق های سرمایه گذاری از نوع غیر نرمال بوده و از چولگی منفی برخوردار است و به همین سبب استفاده از معیارهای ارزیابی عملکرد تئوری فرا مدرن پرتفوی مانند معیار سورتینو  جهت ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری، بر دیگر معیارها برتری محسوسی دارد. همچنین مشخص گردید که استفاده از ریسک نامطلوب به جای ریسک کل و بتاهای نامطلوب به جای بتای سنتی، به دلیل غیر نرمال بودن توزیع بازدهی صندوق های سرمایه گذاری، قابل اتکاتر است.  

 

 

 

واژه های کلیدی :

مدل سورتینو

ریسک نامطلوب

صندوق های سرمایه گذاری

مدل های تعدیل شده از بابت ریسک

 

 

 

مقدمه

حفظ و توسعه توان اقتصادی هر جامعه ای در آینده در گرو سرمایه گذاری امروز آن جامعه است؛ سرمایه گذاری موتور محركه توسعه اقتصادی واجتماعی است، این رهیافتی است كه هیچ مکتب و نظام اقتصادی در آن شک ندارد و به همین دلیل در تمامی  كشورها شیوه هایی به كار گرفته می شود كه افراد و بنگاه ها بخشی از درآمد خود را به امر سرمایه گذاری تخصیص دهند. منتهی، دستیابی به رشد بلندمدت و مداوم اقتصادی نیازمند تجهیز و تخصیص بهینه منابع در سطح اقتصاد ملی است و این مهم بدون كمک بازارهای مالی، به ویژه بازار سرمایه گسترده و كارآمد، امكان پذیر نمیباشد.از طرف دیگر، دركنار كمیابی منابع مالی درهر جامعه ای، سوق دادن این منابع محدود به سمتی كه منجر به بالاترین بازدهی شود ، خود مساله ای است که نیازمند مدیریت كارآمد وكارآ است و این مهم بدون ارزیابی عملكرد و برخورداری از یک شاخص که عملكرد را به درستی بسنجد، امكان پذیر نمی باشد.

 

به طور کلی، زمانی که از سرمایه گذاری صحبت به میان می آید، سرمایه گذاری در کلیه دارایی ها،  اعم از دارایی های واقعی و مالی،که چه به صورت قابل معامله و چه به صورت غیر قابل معامله است، را شامل میشود. لیکن، در مباحث مالی عمدتاً سرمایه گذاری در دارایی های مالی و به طور ویژه سرمایه گذاری در اوراق بهادار قابل معامله، مورد توجه و بحث قرار می گیرد. هر سرمایه گذار می تواند مستقیماً و یا به طور غیر مستقیم و از طریق واسطه های مالی در اوراق بهادار سرمایه گذاری نماید. صندوق های سرمایه گذاری از جملۀ این ابزارهای سرمایه گذاری غیر مستقیم محسوب می شوند. صندوق های سرمایه گذاری واسطه های مالی هستند که به عامه مردم سهام خود را می فروشند و عواید حاصل از آن را در سبد متنوعی از اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند. هر سهمی که فروخته می شود، نماینده نسبت متناسبی از پرتفوی اوراق بهاداری است که صندوق های سرمایه گذاری به وکالت از طرف سرمایه گذارانشان، مدیریت می کنند. صندوق های سرمایه گذاری دارای مزایای بالقوه ای هستند که سرمایه گذاران گاهی اوقات با وجود در اختیار داشتن منابع مالی مورد نیاز برای سرمایه گذاری در پرتفویی متنوع، باز هم ترجیح می دهند که در این صندوق ها سرمایه گذاری نمایند. این مزایا عبارتند از: مدیرت حرفه ای، تنوع بخشی، صرفه جویی ناشی از مقیاس، نقدینگی، آسانی و سهولت، انعطاف پذیری و … .

 

در فراگرد مدیریت سرمایه گذاری، ارزیابی عملکرد پرتفوی سرمایه گذاری ها، مرحله پایانی می باشد، لیکن از آن می توان به مثابه یک ساز و کار بازخوردی و کنترلی، به منظور اثر بخش تر نمودن فراگرد مدیریت سرمایه گذاری استفاده نمود. آنچه مسلم است، این است که در اختیار داشتن یک ابزار سنجش مناسب که عملکرد را درست و صحیح مورد سنجش قرار دهد، دارای اهمیتی است که بر هیچکس پوشیده نمی باشد. 

 

یکی از مشکلات اساسی در بحث ارزیابی عملکرد، تمایل انسانی به تمرکز بر بازده پرتفوی و عدم توجه کافی به ریسک متحمل شده برای کسب بازده مورد نظر است. لذا ارزیابی عملکرد بایستی شامل شناسایی همزمان بازده و ریسک سرمایه گذاری باشد. نکته دیگری را که در این میان باید به آن توجه کرد، این است که عملکرد باید به صورت نسبی و نه به صورت مطلق، مورد ارزیابی قرار گیرد و لذا برای امر مقایسه، نیازمند یک مبنا یا شاخص هستیم. از آغاز دهه 1960 تاکنون پژوهشگران زیادی به این امر توجه کرده و همواره با مدل سازی و آزمون مدل های موجود درصدد آزمون کارآیی این مدل ها بر آمده اند. نتایج به دست آمده از این تحقیقات متنوع و مختلف است. در این تحقیق، محقق در نظر دارد تا عملکرد صندوق های سرمایه گذاری بورس اوراق بهادار تهران را با استفاده از مدل های موجود ارزیابی و بررسی نماید. 

 

 

 

 

 

 

  فهرست مطالب

بررسی عملکرد و رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران

چکیده 1

مقدمه 3

فصل اول: کلیات تحقیق 5

مقدمه 6

1- 1   بیان مسأله تحقیق 8

1- 2   ضرورت و اهمیت انجام تحقیق 10

1- 3  اهداف تحقیق 11

1- 4   سؤالات پژوهش 11

1- 5   فرضیه های تحقیق 12

1- 6   تعاریف واژه ها و اصطلاحات 13

1- 6- 1  صندوق های سرمایه گذاری 13

1- 6- 3   بازده سرمایه گذاری 14

1- 6- 4   ریسک سرمایه گذاری 14

1- 6- 5   ریسک سیستماتیک 15

1- 6- 6   ریسک غیر سیستماتیک 15

1- 6- 7   ریسک نامطلوب 15

 

فصل دوم :ادبیات موضوع و پیشینه تحقیق 16

مقدمه : 17

2- 1 تاریخچه و سیر تاریخی صندوق های مشترک سرمایه گذاری 18

2- 3  تفاوت صندوق های سرمایه گذاری با شرکتهای سرمایه گذاری 21

2- 4  ساختار صندوق های سرمایه گذاری 23

شکل شماره (2- 2): ساختار صندوق های سرمایه گذاری 24

2- 5  عواید حاصل از  صندوق های مشترك سرمایه گذاری برای سرمایه گذار 25

2- 6  مزایای صندوق های  سرمایه گذاری مشترك 25

2- 6- 1  مدیریت حرفه ای 26

2- 6- 2  تنوع بخشی  26

2- 6- 3  صرفه جویی ناشی از مقیاس 27

2- 6- 4  نقدینگی 27

2- 6- 5  آسانی و سهولت 28

2- 6- 6  انعطاف پذیری و  تنوع  28

2- 6- 7  ارائه خدمات به سهام داران 28

2- 6- 8  اطمینان از اقدامات مدیران 29

2- 7  معایب صندوق های  مشترك سرمایه گذاری 29

2- 7- 1  مدیریت حرفه ای 29

2- 7- 2  هزینه ها 29

2- 7- 3  رقیق سازی 29

2- 8  انواع صندوق های سرمایه گذاری 30

2- 8- 1  صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت 30

2- 8- 2  صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه متغیر 31

2- 8- 3  مقایسه صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت و صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه متغیر: 31

الف ) وجوه اشتراک 32

ب ) وجوه افتراق: 32

2- 8- 4  انواع صندوق ها از نظر ابزارهای مورد استفاده 33

2- 8- 4- 1  صندوق های بازار پول 33

2- 8- 4- 2  صندوق های اوراق قرضه 34

2- 8- 4- 3  صندوق های سهام 34

2- 8- 4- 4  صندوق های ترکیبی 35

2- 9  صندوق های سرمایه گذاری در ایران 35

2- 9- 1  فعالیت معاملاتی و سرمایه ای صندوق های  سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران 36

2- 9- 2  تعداد و ترکیب سرمایه گذاران صندوق های سرمایه گذاری 36

2- 9- 3  ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری 37

2- 9- 4  ضرورت گسترش صنعت صندوق های سرمایه گذاری در کشور 37

2- 10  ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری 38

2- 11  پیشینه مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای 40

2- 11- 1  تئوری میانگین- واریانس مارکوییتز 40

2- 11- 2  مرز کارا، برای پرتفوی اوراق بهادار مدل مارکوییتز 41

2- 11- 3  نظریه بازار سرمایه 42

2- 12  مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای 42

2- 12- 1  رابطه ریسک و بازده دارایی های منفرد بر طبق مدل CAPM 43

2- 12- 2  ریسک در مدل CAPM 45

الف) ریسک سیستماتیك 45

ب)  ریسك غیر سیستماتیك 45

2- 12- 3  مدل CAPM و صندوق های سرمایه گذاری 46

2- 13  معیارهای ارزیابی عملکرد تعدیل شده از بابت ریسک 47

2- 13- 1  شاخص ترینر 48

2- 13- 2  شاخص آلفای جنسن 49

2- 13- 3  شاخص شارپ 51

2- 13- 4  شاخص سورتینو  52

2- 13- 4- 1  ریسك نامطلوب 53

2- 13- 5  شاخص فاما 55

2- 13- 6  شاخص   57

2- 13- 7  شاخص نسبت اطلاعاتی 58

2- 14  مقایسۀ معیارهای ارزیابی عملکرد تعدیل شده بر حسب ریسک 59

2- 15  پیشینه تحقیق 60

2- 15- 1  پیشینه تحقیق در ایران 67

 

فصل سوم : روش تحقیق 73

مقدمه 74

3- 1  روش تحقیق 74

3- 2  قلمرو زمانی و مکانی تحقیق 75

3- 3  جامعه آماری و نمونه آماری 75

3- 4  روش گردآوری داده ها و اطلاعات 76

3- 5  ابزارهای گردآوری اطلاعات 79

3- 6  متغیرهای مستقل و وابسته تحقیق 79

3- 7  تعریف مفهومی و عملیاتی متغیرهای تحقیق 80

3- 7- 1  تعاریف مفهومی 80

3- 7- 1- 1  مفهوم ریسك 80

3- 7- 1- 2  تعریف مفهومی بازده 83

3- 7- 2  تعاریف عملیاتی 83

3- 7- 2- 1  تعریف عملیاتی بازده 83

3- 7- 2- 2  تعریف عملیاتی ریسك 84

3- 8  پرسش های پژوهش 86

3- 9  فرضیات تحقیق 87

3- 10  فرضیه صفر و فرضیه جایگزین 89

3- 11  روش تحلیل داده ها و آزمون فرضیات 90

3- 11- 1  ضریب همبستگی 91

 

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل و نتایج آزمون فرضیه های تحقیق 92

مقدمه 92

4- 1  تجزیه و تحلیل توصیفی و تحلیل ریسک و بازده صندوق های سرمایه گذاری 93

4- 2  تجزیه و تحلیل صندوق های سرمایه گذاری بر اساس معیارهای ارزیابی عملکرد هفت گانه 94

4- 2- 1  شاخص شارپ 94

4-2- 2  شاخص ترینر 95

4- 2- 3   شاخص آلفای جنسن 96

4- 2- 4   شاخص فاما 97

4- 2- 5   شاخص مودیلیانی 98

4- 2- 6  شاخص سورتینو 99

4- 2- 7  شاخص نسبت اطلاعات 100

4- 3  آمار استنباطی و آزمون فرضیات تحقیق 102

4- 3- 1  نتایج آزمون فرضیه اول 102

4- 3- 2   نتایج آزمون فرضیه دوم 104

4- 3- 3   نتایج آزمون فرضیه سوم 106

4- 3- 4   نتایج آزمون فرضیه چهارم 108

4- 3- 5   نتایج آزمون فرضیه پنجم 112

4- 3- 6   نتایج آزمون فرضیه ششم 114

 

فصل پنجم: نتیجه گیری و پیشنهادات 117

مقدمه: 118

5- 1   نتایج مربوط به بررسی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری 118

5- 1- 1  نتایج مربوط به شاخص آلفای جنسن 119

5- 1- 2   نتایج مربوط به شاخص شارپ 120

5- 1- 3  نتایج مربوط به شاخص ترینر 121

5- 1- 4  نتایج مربوط به شاخص مودیلیانی 122

5- 1- 5  نتایج مربوط به شاخص فاما 123

5- 1- 6   نتایج مربوط به شاخص سورتینو 123

5- 1- 7  نتایج مربوط به شاخص نسبت اطلاعاتی 124

5- 2  برآیند کلی از عملکرد صندوق های سرمایه گذاری در ایران 125

5- 3   بررسی نتایج مربوط به فرضیات تحقیق 127

5- 3- 1   نتایج مربوط به آزمون فرضیه اول 127

5- 3- 2   نتایج مربوط به آزمون فرضیه دوم 128

5- 3- 3  نتایج مربوط به آزمون فرضیه سوم 130

5- 3- 4   نتایج مربوط به آزمون فرضیه چهارم 131

5- 3- 5   نتایج مربوط به آزمون فرضیه پنجم 134

5- 3- 6  نتایج مربوط به آزمون فرضیه ششم 135

5- 4   نتیجه گیری نهایی از تحقیق 136

5- 5   محدودیت های تحقیق 138

5- 6   پیشنهادات 139

5- 6- 1   پیشنهادات در راستای تحقیق 139

5- 6- 2   پیشنهادات در مورد تحقیقات آتی 140

منابع و مآخذ 141

منابع فارسی 142

منابع غیر فارسی 144

پیوست و ضمائم 149

جدول شماره (الف- 4) : ارزیابی عملکرد و رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری بر اساس شاخص شارپ 153

جدول شماره(ب- 5): ارتباط بین رتبه بندی بتای سنتی و بتاهای نامطلوب هارلو- رائو و استرادا 164

چکیده انگلیسی 

 

 

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق ​​​​​​​سبک های مقابله با استرس

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق ​​​​​​​سبک های مقابله با استرس کلمات کلیدی : فصل دوم پایان نامه ​​​​​​​سبک های مقابله با استرس مبانی نظری ​​​​​​​سبک های مقابله با استرس پیشینه تحقیق ​​​​​​​سبک های مقابله با استرس پیشینه داخلی ​​​​​​​سبک های…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق سرمایه اجتماعی 64 صفحه

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق سرمایه اجتماعی 64 صفحه کلمات کلیدی : مبانی نظری سرمایه اجتماعی دانلود مبانی نظری سرمایه اجتماعی پیشینه تحقیق سرمایه اجتماعی دانلود پیشینه تحقیق سرمایه اجتماعی پیشینه داخلی سرمایه اجتماعی پیشینه خارجی سرمایه اجتماعی پیشینه پژوهش…

  • دانلود پاورپوینت معماری بادگیر

    دانلود پاورپوینت معماری بادگیر پاورپوینت در مورد معماری بادگیر پاورپوینت آشنایی با بادگیر پاورپوینت معرفی انواع بادگیر رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت معماری بادگیر جهت رشته معماری در 75 اسلاید و با فرمت pptx  بصورت کامل و جامع و…

  • جزوه کامل ارزیابی فناوری ارشد مدیریت تکنولوژی

    جزوه کامل ارزیابی فناوری ارشد مدیریت تکنولوژی کلمات کلیدی : جزوه کامل ارزیابی فناوری ارشد مدیریت تکنولوژی رفتن به سایت اصلی جزوه کامل ارزیابی فناوری ارشد مدیریت تکنولوژی به تعداد  45 صفحه pdf بسیار منظم و با کیفیت برگزفته از…

  • دانلود پاورپوینت شرکت نستله

    دانلود پاورپوینت شرکت نستله رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت شرکت نستله جهت رشته مدیریت در 18 اسلاید و با فرمت pptx  بصورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش       نستله،  شرکت صنایع غذایی سوئیسی و چندملیتی…

  • معرفی استان لرستان

    معرفی استان لرستان معرفی استان لرستان معماری بومی لرستان ویژگیهای محیطی استان لرستان ویژگیهای تاریخی استان لرستان ویژگیهای جغرافیایی استان لرستان ویژگیهای فرهنگی استان لرستان دانلود پایان نامه رشته گردشگری رفتن به سایت اصلی دانلود پایان نامه رشته گردشگری معرفی…

  • زیبایی شناسی و بررسی تزیینات معماری بناهای ایران

    زیبایی شناسی و بررسی تزیینات معماری بناهای ایران تزئینات دوره قاجار تزئینات معماری دوره قاجار معماری قاجار خانه های دوره قاجار معماری دوره پهلوی زیبایی شناسی معماری بناهای ایران زیبایی شناسی معماری بناهای دوره قاجار ویژگی معماری خانه های دوره…

  • چارچوب نظری و پیشینه پژوهش عملکرد شغلی کارکنان

    چارچوب نظری و پیشینه پژوهش عملکرد شغلی کارکنان مبانی نظری عملکرد شغلی کارکنان دانلود مبانی نظری عملکرد شغلی کارکنان پیشینه تحقیق عملکرد شغلی کارکنان ادبیات نظری عملکرد شغلی کارکنان فصل دوم پایان نامه عملکرد شغلی کارکنان مبانی نظری و پیشینه…

  • پاورپوینت نوع داده های اولیه در جاوا

    پاورپوینت نوع داده های اولیه در جاوا رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت نوع داده های اولیه در جاوا جهت رشته کامپیوتر در قالب 18 اسلاید و با فرمت pptx بصورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش    …

  • دانلود پاورپوینت استراتژی فعالیت های بازرگانی شرکت صنایع چوب خزر

    دانلود پاورپوینت استراتژی فعالیت های بازرگانی شرکت صنایع چوب خزر پاورپوینت استراتژی پاورپوینت فعالیت های بازرگانی پاورپوینت استراتژی فعالیت های بازرگانی پاورپوینت در مورد فعالیت های بازرگانی شرکت چوب خزر رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت استراتژی فعالیت های بازرگانی…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق فناوری اطلاعات در سازمان

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق فناوری اطلاعات در سازمان مبانی نظری فناوری اطلاعات در سازمان پیشینه تحقیق فناوری اطلاعات در سازمان مبانی نظری و پیشینه تحقیق فناوری اطلاعات در سازمان پیشینه پژوهش فناوری اطلاعات در سازمان ادبیات نظری تحقیق فناوری…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق تحریف های شناختی

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق تحریف های شناختی کلمات کلیدی : فصل دوم پایان نامه تحریف های شناختی مبانی نظری تحریف های شناختی پیشینه تحقیق تحریف های شناختی پیشینه داخلی تحریف های شناختی پیشینه خارجی تحریف های شناختی پیشینه پژوهش…

  • دانلود پاورپوینت رویکردهای نوین راهبری شرکتی

    دانلود پاورپوینت رویکردهای نوین راهبری شرکتی رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت رویکرد های نوین راهبری شرکتی جهت رشته مدیریت در 63 اسلاید و با فرمت pptx  بصورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش       چارچوبی یکپارچه…

  • بررسی شرایط اختصاصی انتقال سهام در شرکتهای تعاونی

    بررسی شرایط اختصاصی انتقال سهام در شرکتهای تعاونی انتقال حقوق ناشی ازسهم انتقال اختیاری و قهری سهام جنبه های مادی و غیرمادی سهم ماهیت حقوقی انتقال سهم شرایط اختصاصی انتقال سهام در شركت ‏های تعاونی دانلود تخقیق انتقال سهام انتقال…

  • پاورپوینت آموزشی مخصوص کودکان با موضوع گلستان

    پاورپوینت آموزشی مخصوص کودکان با موضوع گلستان پاورپوینت کودکان با موضوع گلستان دانلود پاورپوینت کودکان با موضوع گلستان پاورپوینت درباره کودکان با موضوع گلستان رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت آموزشی مخصوص کودکان با موضوع گلستان جهت رشته روانشناسی و…

  • پیشینه نظری و فصل دوم پایان نامه باورهای خودکارآمدی

    پیشینه نظری و فصل دوم پایان نامه باورهای خودکارآمدی فصل دوم پایان نامه باورهای خودکارآمدی مبانی نظری باورهای خودکارآمدی پیشینه تحقیق باورهای خودکارآمدی پیشینه داخلی باورهای خودکارآمدی پیشینه خارجی باورهای خودکارآمدی پیشینه پژوهش باورهای خودکارآمدی پیشینه نظری باورهای خودکارآمدی ادبیات…

  • پاورپوینت آموزش تدریس حرف ب

    پاورپوینت آموزش تدریس حرف ب رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت آموزش تدریس حرف ب به کودکان کلاس اول ابتدایی در قالب 14 اسلاید و با فرمت pptx بصورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش       این…

  • پاورپوینت شناسایی کشف خطا در شبکه

    پاورپوینت شناسایی کشف خطا در شبکه پاورپوینت روش های کشف و تصحیح خطا در شبکه پاورپوینت روش های کشف خطا در شبکه پاورپوینت روش های کشف و اصلاح خطا در شبکه پاورپوینت شناسایی باگ در شبکه رفتن به سايت اصلي…

  • فصل دوم پایان نامه پیش بینی تقاضای برق با داده کاوی

    فصل دوم پایان نامه پیش بینی تقاضای برق با داده کاوی کلمات کلیدی : پایان نامه داده کاوی پایان نامه داده کاوی ارشد خرید پایان نامه داده کاوی پایان نامه در مورد data mining پیش بینی تقاضای برق با داده…

  • پاورپوینت حسابرسی عملکرد مدیریت

    پاورپوینت حسابرسی عملکرد مدیریت پاورپوینت درباره حسابرسی پاورپوینت عملکرد مدیریت دانلود پاورپوینت حسابرسی عملکرد مدیریت رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت حسابرسی عملکرد مدیریت جهت رشته ی حسابداری ومدیریت در قالب 44  اسلاید و با فرمت pptx به صورت کامل…

  • پرسشنامه عملکرد بازار فروشگاه های زنجیره ای با تکنیک های تصمیم گیری چند معیاره

    پرسشنامه عملکرد بازار فروشگاه های زنجیره ای با تکنیک های تصمیم گیری چند معیاره پرسشنامه عملکرد بازار پرسشنامه عملکرد بازار فروشگاه های زنجیره ای اتکا پرسشنامه ارزیابی و تجزیه و تحلیل عوامل موثر بر عملکرد بازار فروشگاه های زنجیره ای…

  • پاورپوینت موزه هنر مدرن و معاصر ترنتو

    پاورپوینت موزه هنر مدرن و معاصر ترنتو پاورپوینت موزه سلطنتی انتاریو پاورپوینت تحلیل موزه سلطنتی انتاریو پاورپوینت پلان موزه سلطنتی انتاریو پاورپوینت معماری موزه رویال انتاریو پاورپوینت تحلیل معماری موزه سلطنتی انتاریو پاورپوینت تحلیل موزه سلطنتی انتاریو رفتن به سايت…

  • بررسی و تشریح دیدگاه های متفاوت در مورد سلامت روان و عوامل موثر بر آن

    بررسی و تشریح دیدگاه های متفاوت در مورد سلامت روان و عوامل موثر بر آن سلامت روانی نظریه های سلامت روانی عوامل تاثیر گذار بر سلامت روانی بررسی مفاهیم مشابه سلامت روانی دیدگاه های مختلف درباره سلامت روان عوامل تاثیر…

  • دانلود پاورپوینت مطالعات منطقه 6 شیراز

    دانلود پاورپوینت مطالعات منطقه 6 شیراز رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت مطالعات منطقه ی 6 شیراز جهت رشته اجتماعی در 24 اسلاید و با فرمت pptx  بصورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش       این منطقه…

  • پاورپوینت بررسی و واکاوی دقیق تمدید و ادامه تحریم ها

    پاورپوینت بررسی و واکاوی دقیق تمدید و ادامه تحریم ها رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت بررسی و واکاوی دقیق تمدید و ادامه تحریم ها جهت رشته علوم سیاسی در قالب 49 اسلايد و با فرمت pptx به صورت کامل…

  • پاورپوینت درامدی بر کامپوزيت کربن با کربن

    پاورپوینت درامدی بر کامپوزيت کربن با کربن رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت درامدی بر کامپوزيت کربن با کربن جهت رشته ی مهندسی و شیمی در قالب 58 اسلاید و با فرمت pptx به صورت کامل و جامع و با…

  • بررسی انواع سبک های شناختی و ارتباط آنها با یادگیری

    بررسی انواع سبک های شناختی و ارتباط آنها با یادگیری سبک شناختی وابسته به زمینه سبک شناختی کلب سبک شناختی تکانشی سبک شناختی در حل مسئله انواع سبک شناختی تفاوت سبک شناختی و سبک یادگیری رفتن به سايت اصلي هدف…

  • طراحی سیستم ترمز و بررسی نیروهای لازم

    طراحی سیستم ترمز و بررسی نیروهای لازم دانلود پایان نامه سیستم ترمز دانلود پایان نامه طراحی سیستم ترمز محاسبه نیروهای لازم سیستم ترمز طراحی سیستم ترمز و بررسی نیروهای لازم دانلود پایان نامه مکانیک دانلود پایان نامه مهندسی مکانیک رفتن…

  • دانلود پاورپوینت رشد شناخت اجتماعی

    دانلود پاورپوینت رشد شناخت اجتماعی پاورپوینت آماده رشد شناخت اجتماعی پاورپوینت در مورد شناخت اجتماعی دانلود پاورپوینت شناخت اجتماعی و رشد آن رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت رشد شناخت اجتماعی جهت رشته علوم تربیتی در قالب 52 اسلاید و…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق تدوین برنامه بازاریابی 100 صفحه

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق تدوین برنامه بازاریابی 100 صفحه کلمات کلیدی : مبانی نظری برنامه بازاریابی پیشینه تحقیق برنامه بازاریابی فصل دوم پایان نامه برنامه بازاریابی فصل دوم پایان نامه تدوین برنامه بازاریابی مبانی نظری تدوین برنامه بازاریابی پیشینه…

  • پاورپوینت آشنایی با شهر اکولوژیک

    پاورپوینت آشنایی با شهر اکولوژیک پاورپوینت آشنایی با شهر اکولوژیک آشنایی با شهر اکولوژیک تحقیق آشنایی با شهر اکولوژیک مقاله شهر اکولوژیک شهر اکولوژیک اکولوژی شهری چیست شهر اكولوژيكي اصول برنامه‌ريزي و طراحي شهر اكولوژيكي شهر سالم لزوم علم اکولوژی…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق زنجیره تامین 46 صفحه

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق زنجیره تامین 46 صفحه کلمات کلیدی : فصل دوم پایان نامه زنجیره تامین مبانی نظری زنجیره تامین پیشینه تحقیق زنجیره تامین پیشینه داخلی زنجیره تامین پیشینه خارجی زنجیره تامین پیشینه پژوهش زنجیره تامین پیشینه نظری…

  • پاورپوینت آشنایی با چالش ‌های نظام اداری بررسی‌ موردی ایران

    پاورپوینت آشنایی با چالش ‌های نظام اداری بررسی‌ موردی ایران رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت آشنایی با چالش ‌های نظام اداری بررسی‌ موردی ایران جهت رشته علوم اجتماعی در قالب 15 اسلاید و با فرمت pptx به صورت کامل…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق سلامت اجتماعی 45 صفحه

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق سلامت اجتماعی 45 صفحه کلمات کلیدی : فصل دوم پایان نامه سلامت اجتماعی مبانی نظری سلامت اجتماعی دانلود مبانی نظری سلامت اجتماعی پیشینه تحقیق سلامت اجتماعی دانلود پیشینه تحقیق سلامت اجتماعی پیشینه داخلی سلامت اجتماعی…

  • پاورپوینت آشنایی با مفهوم تئوری محدودیت

    پاورپوینت آشنایی با مفهوم تئوری محدودیت رفتن به سايت اصلي دانلود پاورپوینت آشنایی با مفهوم تئوری محدودیت جهت رشته مدیریت در قالب 17 اسلايد و با فرمت ppt به صورت کامل و جامع و با قابليت ويرايش      …